20分鐘搞懂「金錢的心理學」｜《致富心態》精彩解讀
Intro 導讀你是否曾經質疑：為什麼一些高學歷、高收入的人會財務破產，而某些普通人卻能悄悄累積一筆龐大的財富？
《金錢心理學》（即《致富心態》）這本書，正是為了解答這個問題而誕生。
本書作者摩根·豪瑟（Morgan Housel）是一位財經作家，他說：真正影響我們財富的，不是知識、不是數學公式，而是我們如何思考、如何選擇、如何面對金錢。
如果你正在尋找一種更成熟、更自由的金錢觀，這本書或許能幫助你。
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2014年，美國佛特蒙州一位名叫裡德的門衛去世，享年92歲，這一訊息很快登上了全世界的新聞頭條。原因是，人們在處理他的身後事的時候，驚訝地發現這位來自鄉下的普通門衛，淨資產竟然高達800萬美元！
在遺囑中，他將200萬美元留給了自己的繼子女，而把剩下的600多萬捐獻給了當地的醫院和圖書館。人們都很好奇，他究竟是如何得到這麼大一筆錢的？不會有什麼不可告人的秘密吧？
就在裡德逝世前的幾個月，一個名叫理查德的人也登上了新聞頭條。
理查德擁有裡德沒有的一切。他畢業於哈佛大學，曾經在美林集團做高管，在金融界的成功，讓他在40多歲時就選擇了退休，然後成為一名慈善家。
然而，接下來發生的事卻出乎預料。
理查德大量舉債來擴建他那佔地近1700平方米的豪宅。這座住宅共有11個衛生間、兩部電梯、2個游泳池和7個車庫。每個月僅維護費用就高達9萬美元。
然後，2008年，金融危機爆發了，理查德的金融資產瞬間「化為塵埃」，他的豪宅也被低價拍賣，高額的債務和難以變現的金融資產最終讓他身敗名裂。
一個是普通門衛，另一個是金融精英，為什麼他們在財務上的命運會如此截然不同？
可以說，理查德的失敗來自於他貪婪的內心。
而裡德身後留下的財富，並沒有什麼秘密。他沒有中樂透，也沒有繼承大筆遺產。
他做的僅僅只是省吃儉用，然後把錢投資在「績優股」上，並耐心等待幾十年，就這樣將微薄的存款滾到超過八百萬美元。
在《金錢心理學》這本書中，作者摩根·豪瑟告訴我們，決定這兩人迥然命運的，不是他們的學歷、不是他們的智商，而是他們對待金錢的心態和行為習慣。
每個人都有屬於自己的「金錢觀」，我們出生在不同世代，生長於不同的家庭，父母收入不同，社會環境不同，運氣好壞也不同，因此我們對金錢的認知和心態也是完全不同的。
以股市為例，如果你在一九七○年出生，在你十幾歲至二十幾歲這十多年間，標準普爾五百指數飈漲了近十倍。這是很驚人的報酬率。但是如果你在一九五○年出生，在你十幾歲至二十幾歲這十多年間，股市幾乎在原地踏步。因此，出生於不同時期的兩組人在各自的一生當中，便會對股市產生截然不同的看法。
再看看通貨膨脹，出生於一九六○年代的美國人，在十幾歲至二十幾歲期間經歷了嚴重的通貨膨脹，因此對通貨膨脹及其影響有更高的認知和更消極的看法。而出生於一九九○年代，通貨膨脹率在他們成長過程中一直都很低，因此對其影響的關注和認識就較少。
一個人在成長時期對股市和通貨膨脹的經歷，在很大程度上影響了他們對投資和財務決策的態度和行為。所以說，每個人關於金錢的決策都是根據自己獨特的經歷做出的，對他們來說也都是合理的，因為沒有人會真的對錢失去理智。
作者說：「你對金錢的個人經驗可能只有0.00000001%符合實際，但它構成了你對世界運作方式的主觀判斷的80%。」
他在書中告訴我們：關於金錢，存在著一些基本的規律。
首先，我們來看看股神巴菲特的故事。
毫無疑問，巴菲特被認為是有史以來最偉大的投資者之一。
但令人震驚的是，在巴菲特 845億美元的淨資產中，有815億美元是他在65歲之後賺取的。作者解釋道：「很少有人關注一個最簡單的事實：巴菲特擁有如此鉅額的財富，並不只是因為他是一個優秀的投資家，更是因為他的投資生涯從他還是個孩子時就開始了。」
巴菲特10歲就開始了投資，因此他能夠很好地利用複利的力量。
什麼是複利呢？假設你投資1000美元，投資回報率為10%。第一年，你會賺到100美元。第二年，你把本金+利息共1100美元繼續投資，這樣你就能賺到110美元。
每年，你將繼續這樣的操作，賺到的錢就會越來越多。這種讓錢不斷「生錢」的方式就是複利。這就像滾雪球一樣，時間越長，雪球越大，財富也就越來越多！
巴菲特的投資從10歲開始，到30歲時，他就已經有了100萬美元的身家。
假如他像大多數 20 多歲的年輕人，把早期的大量收入用於旅遊和購買幾輛好車，那麼到了30歲時，他也許就只有兩三萬美元的存款。如果他用這筆錢開始投資，到60歲退休的時候就不投了，他會有多少錢呢？一千多萬美元，只有他現在身家的0.1%。
巴菲特的確有高超的投資技巧，但是他成功的秘訣卻是時間。
我們換一種方式來看。巴菲特是有史以來最富有的投資者，但他實際上並不是最偉大的，至少從回報率的角度來看不是。
例如，吉姆·西蒙斯，自1988年以來，他的年平均回報率高達66%，而巴菲特的年平均回報率約為22%，只有西蒙斯的三分之一。
然而，西蒙斯的身家卻只有210億美元，僅為巴菲特的四分之一左右。
這是為什麼呢？
書中說，原因在於西蒙斯直到50歲才找準自己的投資方向，所以他投資的時間還不到巴菲特的一半。如果西蒙斯也像巴菲特一樣投資了70年之久，那麼以66%的年回報率計算，他今天的財富將是：63,900,781,780,748,160,000美元。
無論複利計算的結果看起來多麼違反直覺，都不應該被忽視。
接下來，我們來看另外一個違反直覺的現象：尾事件。
大家都知道迪士尼動畫帝國在商業上的驚人成功，卻很少有人知道迪士尼建立的第一個工作室是以破產而告終的。二次創業之後，迪士尼又製作了四百多部影片，深受許多觀眾喜愛，只是，它們大多數都賠錢。
直到《白雪公主》的橫空出世，才改變了一切。這部動畫片在一九三八年前六個月就賺進八百萬美元，比這間公司過去賺到的錢還多一個零。
雖然這之前，迪士尼已經制作了時長累計達幾百個小時的電影，但是從商業的角度來看，這部只有八十三分鐘的《白雪公主》，才是它後來成功的關鍵。這種發生率可能只有1%，但影響力巨大的少數事件，就叫作尾事件（tail event）。
巴菲特曾經在股東大會上表示，自己一生中持有過四百到五百隻股票，而收益大部分來自其中的十隻。連「股神」在大部分情況下都會看走眼，何況是普通人呢？很多成功的大公司也是這樣的，業績主要靠少數的明星產品，其他的賺不到錢或者賠也沒事。
這些案例告訴我們：在投資和人生中的很多別的領域，我們不需要把每件事情都做對，只需要少數成功就足夠了。投資理財的時候，就算大部分投資都不如預期也沒有什麼大不了的，我們只要有幾筆出色的投資，讓整體看起來是正數就可以了。
尾事件的力量告訴我們：就算有一半的時間或者更多的時間都在犯錯，到最後還是能贏——這個發現會給你增加一個遇事樂觀的理由。
接下來，我們來看看兩個經常被忽略的因素。
1968年，全世界大約有3億高中生，在這3億人中，只有大約300人就讀於西雅圖的湖濱中學。這所學校一位非常有遠見的老師，為學生們租用了一部Teletype Model 30電腦，這不是一臺普通的電腦，它在當時非常先進，連大多數研究生都用不上。而對於湖濱中學的一位幸運的學生來說，這將改變一切。
這位學生就是 比爾·蓋茲。
從3億到300，1968年，高中生擁有電腦的機率大約為百萬分之一。
比爾·蓋茲和他的同學保羅·艾倫後來共同建立了微軟公司。即使蓋茲很早就表現出了與眾不同的智慧、勤奮和對電腦的遠見，但進入湖濱中學卻讓他擁有了百萬分之一的領先優勢。
蓋茨對此並不避諱，2005年他在回母校時說：「如果沒有湖濱中學，就不會有微軟。」
在這個故事中，不常被提及的是這個高中電腦神童小分隊的第三位成員。
肯特·艾文斯當時和蓋茲、艾倫是最好的玩伴，他一樣精通電腦，一樣對未來充滿遠見。肯特本來很可能成為微軟的創始人之一，與蓋茲、艾倫齊名。然而，這永遠不會發生了。在高中畢業前夕，一場登山事故奪走了肯特的生命。
據統計，美國高中生死於登山事故的機率約為百萬分之一。
比爾·蓋茨因為百萬分之一的運氣進入湖濱中學讀書，而肯特·艾文斯卻因為百萬分之一的風險而遇難，永遠不可能去實現他和蓋茲立志完成的宏圖偉業了。
運氣和風險，這兩個因素常常被人們忽略。
每一個比爾·蓋茲都對應著一個肯特·艾文斯，後者同樣技術精湛，充滿熱情，但對他們而言，命運大轉盤的指標卻停在了截然相反的方向。
瞭解成功是包括天賦和運氣在內的各種因素的複雜組合，可以幫助我們以更謙遜的態度和更開闊的視野來對待自己的財務決策。
下面，讓我們來看看何為真正的財富。
在追求財富的過程中，你有沒有想過，財富到底是什麼？
美國的女歌手蕾哈娜因為過度花費幾乎破產，於是，她把自己的財務顧問告上了法庭。這名財務顧問反問道：「難道真的有必要跟你說，你要是花錢買東西，最終就只會得到那些東西，而不是錢嗎？」
你可能會覺得很好笑。但是，我們真的都需要直接被告誡。當多數人希望成為百萬富翁時，其實他們心裡真正想的是：「我想要花一百萬美元。」但這句話正是成為百萬富翁的反義詞。
真相是：財富不是以花錢買了多少東西來衡量的，恰恰相反，錢被花掉並換回物質的那一刻，財富就消失了。
真正的財富不是你看到的，而是你看不到的資產。
當你看到某個人買了一輛10萬美元的名車的時候，其實你唯一可以掌握的資料，就是他的銀行賬戶裡少了10萬美金，或者他的負債多了10萬美金，這就是你能夠知道的全部事情。
你無法知道這個人的銀行賬戶和投資組合裡面的數字。
所以，有錢和富有是有區別的，「有錢」是指你當前的收入水平，而「富有」指的是沒有被花掉的金錢和資產。
事實上，擁有財富的唯一方法就是不亂花錢。所以當你看到一筆錢的時候，第一反應不是怎麼花它，而是把它留下來以後能幹什麼，這種心態就可以讓你存下更多的錢。
如果說財富是隱而不見的，那麼它真正的價值是什麼？
人們希望變得更有錢，讓自己更幸福。然而研究表明，比起薪水、房子大小或職業聲望，能夠掌控自己的生活，才是衡量幸福感的標準。
作者認為，幸福的關鍵在於：只要你願意，你就能在自己喜歡的任何時候，和自己喜歡的人一起做任何想做的事。這就是財富能夠帶給人的最大紅利——時間自由。
一味追求金錢而不珍惜時間，無異於往一個有漏洞的桶裡灌水。無論你倒入多少水，它都會繼續漏出。同樣，如果你無法控制自己的時間，無法享受自己的勞動成果，那麼無論你積累多少金錢，也不會帶來持久的幸福。
這就是為什麼我們應該存錢、學習理財的原因。
那麼，怎樣的理財方法才是適合自己的呢？
關於這個問題，作者說：合理勝過理性。
因為，我們不是試算表，而是活生生的人，是個會犯錯、有感情的人。
所以，在做投資或理財計劃時，最適合你的計劃是：能夠讓你晚上睡得踏實的計劃。
做理財計劃的時候追求絕對理性，不如讓你的選擇合乎情理，也就是你從感性層面出發，認為這麼做是舒服的、不會因為它而失眠的，那麼這項計劃就是好的計劃。
以作者自己為例，他全款買了房。作者自己都承認，這從理財的角度來看是一個非常糟糕的決策。因為他在買房的時候，貸款的利率很低，一邊還房貸、一邊把存款拿去投資，其實才最「理智」的做法。但這種做法是他感性上牴觸的，會讓他睡不踏實。擁有自己的房子的這種穩定感和投資賺大錢的滿足感，如果二選一的話，他選前者。因此，他家庭的金融資產結構中，流動資金佔20%，也高於理財顧問推薦的比例。
作者這種求穩的傾向，其實跟他的個人經歷是分不開的。他的爸爸40歲的時候才讀完醫學院，當上醫生，所以，作者童年的時候，家裡非常清貧，一家人生活很節儉，他對待錢也很謹慎，這種風格就一直保持到現在。
當然，如果你不喜歡這種平穩的投資策略，想要追求高回報，不在乎是否睡得踏實，你也可以選擇更激進的投資策略。
但你需要提醒自己：天下沒有免費的午餐。
萬物皆有定價，只不過有些不會寫在標籤上。
標普500指數在截至2018年的50年中上漲了119倍。這也是為什麼投資大師們推薦普通人買股票，只需要買標普500 指數基金，並長期持有就好了。
但是，你知道當股市暴跌時，依然堅持長期持有的計劃有多難嗎？
作者將股市比作買一輛新車。如果你想買車，你有三個選擇：你可以買一輛新車，或者買一輛二手車，最後你也可以去偷一輛車。新車的價格更高，但回報也更大。把新車想象成股票市場 11% 的回報率。二手車更便宜，但回報也更少。二手車就像一種更安全的投資，但每年只有 4% 的回報。偷車就像是不勞而獲。99%的人都會避免去偷車，因為後果會很嚴重。
然而，說到股票市場，人們似乎以為可以選擇第三種方法，直接從市場上偷東西。比如，他們會嘗試各種技巧和策略，試圖在下跌前賣出或在上漲前買入，以便在不付出代價的情況下獲得良好的市場回報。
舉個例子，你想在三十年內，每年獲得 11% 的回報率，為退休做準備。而從 1950 年到 2019 年，道瓊斯工業平均指數的年平均回報率約為 11%。然而，在這段時間內，市場會出現許多次的高潮和低谷。
對許多投資者來說，巨大幅度的漲跌會給他們帶來痛苦，他們像偷車賊那樣一邊嘗試獲得回報，一邊幻想著逃避隨之而來的波動。但財富之神並不青睞那些只求回報卻不願付出的人，事實上，大多數頻繁買進賣出的投資者的收益表現是跑不過指數基金的。
在投資時，你必須付出的代價不僅僅是金錢，更是是波動、恐懼、懷疑、不確定感和悔恨等情緒。認識到成功的投資需要投資者付出相應代價是至關重要的。這個代價並不是一目瞭然的，但你必須付出代價，就像你購買任何其他產品一樣。
這種心態可以讓你堅持一項理財策略足夠久，最終獲得長期的投資收益。
最後，作者說：要保持樂觀。
樂觀是一種信念，相信隨著時間過去，即使一路上遭遇挫折，良好結果發生的機率仍然對你有利。
如果我們說過去這幾十年，這個世界總體上是在變好的。一定會有人跳出來說：這個世界明明在變得越來越糟。
為什麼大多數時候人們會傾向於悲觀而不是樂觀呢？答案是，好事的發生需要時間，壞事往往是迅速突發的，而負面的訊息總是更容易奪走我們的關注。
例如，過去50年，醫學的進步，讓美國的心臟病死亡率減少70％，這意味著每年挽救了五十萬名美國人的性命。但是這樣的進步發生得如此緩慢，所以不會像恐怖主義、飛機失事或自然災害這類突發的事件那麼吸引關注。
一夜之間發生的悲劇很多，但一夜之間出現的奇蹟卻很少，但從事實出發，我們其實不必悲觀。
保持理性的樂觀，指的是就算短期看到前路充滿了坎坷，放在更長的時間段裡來看，相信出現積極結果的可能性也比出現消極結果的大。
這種心態靠的是一個簡單的道理：大多數人早上起床以後的第一個念頭，就是要更好、更有效率地做事，而不是想要搞破壞。所以，這許許多多的個體集合起來，會匯聚成一股向好的力量，無論是市場還是歷史都是螺旋上升的，未來一定是會比現在更好的。
所以，保持樂觀，相信時間的力量。我們下期見。